ETF란? 간편하게 분산 투자하는 방법과 주요 팁

ETF(Exchange Traded Fund)는 특정 지수나 자산을 추종하는 펀드로, 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 금융상품이다. ETF는 일반적인 펀드와 달리 주식시장에 상장되어 있어 실시간으로 가격이 변동하며, 개인이 주식처럼 거래할 수 있다는 점에서 매우 유동성이 높은 투자 방식이다.

ETF 투자란?

ETF 투자는 투자자가 특정 시장 지수, 산업, 자산(금, 원유 등) 또는 특정 국가의 시장을 추종하는 ETF를 매수함으로써 간접적으로 해당 지수나 자산에 투자하는 것이다. 예를 들어, S&P 500 ETF는 S&P 500 지수를 구성하는 기업 주식을 포트폴리오로 구성하여 지수 전체의 성과를 추종한다.

ETF의 투자 방식 및 절차

• 계좌 개설: 주식 계좌를 개설하면, 해당 계좌를 통해 ETF를 매수하고 매도할 수 있다.
• ETF 선택: 투자 목표에 따라 시장 전체를 추종하는 ETF, 산업별 ETF, 혹은 자산별 ETF 등 다양한 종류 중 선택할 수 있다.
• 매수/매도: 원하는 ETF를 선택하여 주식처럼 매수하거나 매도할 수 있다. 매수는 한 번에 일시적으로 투자하거나, 정액 투자 방식으로 정기적으로 투자하는 것도 가능하다.

ETF의 투자 방식 및 절차

ETF의 장점

• 높은 유동성: ETF는 주식처럼 실시간으로 거래가 가능하여 필요할 때 쉽게 매도할 수 있다.
• 분산 투자: 하나의 ETF를 통해 다양한 주식이나 자산에 분산 투자할 수 있어 개별 주식에 투자하는 것보다 리스크가 낮다.
• 낮은 비용: ETF는 보수가 낮은 편이며, 특히 펀드 매니저의 적극적인 관리가 필요하지 않은 패시브 ETF는 보수가 더욱 낮다.
• 소액 투자 가능: 특정 주식을 여러 개 사지 않고 ETF 하나만으로 다양한 자산에 투자할 수 있어, 소액으로도 분산 투자가 가능하다.

ETF의 단점

• 수익률 제한: ETF는 특정 지수를 추종하므로, 시장이 하락할 경우 ETF도 하락한다. 개별 주식처럼 큰 폭의 상승 수익을 기대하기 어렵다.
• 추종 오차: 지수를 추종하는 과정에서 일부 오차가 발생할 수 있다. 특히 원자재나 해외 자산에 투자하는 ETF는 환율과 거래 비용 때문에 지수와 실제 성과가 차이가 날 수 있다.
• 배당 수익 재투자: 일부 ETF는 배당금을 즉시 재투자하지 않아 배당금을 바로 받을 수 없는 경우가 있으며, 투자자의 수익에 영향을 미칠 수 있다.

ETF 투자 시 주의사항

• 추종 지수와 구성 자산 확인: ETF마다 추종하는 지수와 구성 자산이 다르므로, 본인의 투자 목표와 성향에 맞는지 확인하는 것이 중요하다.
• 운용 보수: ETF도 기본적인 운용 보수가 있으며, 장기적으로 수익에 영향을 미칠 수 있으므로 보수를 확인하는 것이 좋다.
• 거래량 확인: 거래량이 적은 ETF는 유동성이 낮아 사고팔기 어려울 수 있다. 특히 해외 ETF는 거래량이 적을 수 있어 투자에 유의해야 한다.
• 환율 리스크: 해외 자산에 투자하는 ETF는 환율 변동에 따라 수익에 영향을 받을 수 있다. 이를 관리하기 위해 환헤지 기능이 있는 ETF를 고려할 수 있다.

ETF 입문자를 위한 팁

• 초보자라면 시장 전체를 추종하는 지수형 ETF(예: S&P 500 ETF)부터 시작해 보는 것이 좋다. 이는 시장의 평균 수익률을 목표로 하기 때문에 상대적으로 안전하다.
• 소액 투자로 시작하고, 정기적으로 일정 금액을 투자하는 방식이 적합하다.
• ETF 전문가로는 존 보글(John Bogle)이 대표적이며, 그는 ‘인덱스 펀드의 아버지’로 불리며, ETF와 인덱스 펀드의 인기를 이끈 창립자다. 보글의 투자 철학은 "적은 비용으로 시장 전체에 투자하여 장기적으로 수익을 기대하라"는 점에 중점을 둔다.

ETF는 소액 투자로 분산 효과를 얻고 싶거나 수수료 부담을 줄이고 싶을 때 적합한 투자 수단이다.  

2013년, 버크셔해서웨이 연례 보고서에서 밝힌 워렌버핏의 유언장 내용 중
“내 유산의 90%는 S&P 500 인덱스 펀드에, 나머지 10%는 미국 국채에 투자하라”

 

ETF는 책을 읽다가 워렌버핏의 유연장 이야기를 보고 난 후 관심을 갖었다. 투자 성향에 따라 다르겠지만, 직접 주식 투자가 두려운 초보 투자자라면 ETF를 먼저 시도해 보는 것도 좋은 방법이라고 생각한다. 하지만 소실을 두려워하는 초보자에 추천하는 만큼 수익률이 주식의 직접 투자에 비해 작을 수 있다는 것 또한 염두에 두어야 하며, ETF또한 손실(-)이 가능하다는 것도 잊지 말아야 한다.